シリコンバレー銀行破綻は長期投資家に影響を与えるか？

簡単に言えば、米国債を大量に保有していたことが原因です。このこと自体は日本も「他山の石」としなくてはなりません。日本国債の最大の引き受け元は国内銀行なのですから。
シリコンバレー銀行はコロナ下でのテクノロジー関連企業の業績急成長を受け、預金が大量に流入しました。金融機関の現金が急に増えたときには、注意が必要です。
金融機関に限りませんが、必要以上に現金を保有することは「投資先がない」ことを意味します。つまりビジネスに投資していれば、さらなる利益成長を目指せるはずなのに、新しいビジネスチャンスを見つけてこれていないことを意味するからです。
そこでシリコンバレー銀行は米国債を買うことにしました。少し前から業績が低迷し始めたことも要因です。米国債はリスクフリーとみなされており、利回りも悪くないので、現金と違い、保有しているだけで毎年利益が出るからです。しかし見通しが甘かった。

問題は米国債を買ったすぐ後に、利上げが始まったことです。
今回の場合、シリコンバレー銀行が買った時の国債の金利と、買った後利上げ後の金利の差が短い期間で開いてしまいました。すると先に発行された金利の低い国債は価値が下がってしまいます。同じ米国債なのですから、新しく発行された金利の高い国債を買えばよいわけです。当然先に発行された金利の低い国債は割引しないと買い手が付きません。
これは保有している途中に売却した場合の藩士で、満期まで保有できた場合は特に問題ありません。ところがシリコンバレー銀行は、顧客である新興のTEC企業が成長鈍化し、預金の引き出しを初めてことで、現金を準備する必要に迫られました。米国債を売却する必要が出てしまったのです。結果大きな損失を計上し、破綻に追い込まれたという訳です。

Apple以外の大手TEC企業の大規模リストラを見てもわかるように、コロナ需要で活況を呈したのは過去の話、成長の鈍化が目に見えて現れてきていました。特に新興企業はまだまだ体力が足りませんでしたから、従業員の給与を払うために預金の引き出しに走ることは,
創造に難しくなかったはずなのですが…
最大手の銀行に比べて厳しい規制が課されていなかったこともあり、未然に悲劇を回避することができませんでした。

連鎖的に倒産している銀行も出始めているため、金融危機の再来を心配する声も上がっています。往々にしてメディアは危機をあおるものですが、実際はどうでしょうか？
正直まだ影響のほどはわかりませんが、今のところ被害は限定的との見方のようです。
日本の松野長官は「日本への影響は限定的」と述べています。
バイデン大統領も預金は全額保護されると宣言し、火消しに奔走しています。
リーマンショックの時のような、金融システムが崩壊し、全国的に大金が溶けて破産者が続出しているわけではないため、リーマンショックのようにはならないとは思います。
銀行がいくつかつぶれたからといって、必ず大暴落が起きるわけではありません。
今回はバブルがはじけつつあった新興ＴＥＣ業界に絞ってトラブルが生じた状況ですから。
ただ恐怖の連鎖というのは侮れないもので、もしほかに爆弾を抱えている金融機関に影響が及び、別の問題が噴出してきたら、さらに下落が進むこともあり得ます。