投資信託選びは何を基準にするべきか？

基本的にファイナンシャルアドバイザーが付かない場合は、世界株式のインデックスファンドに投資するのが無難です。大きな失敗はないでしょう。インデックスファンドの場合、コストを削る以外にパフォーマンスを向上させる手段はありません。どこも大差ないので、楽天でポイントを貯めたいなど、証券会社で選んでしまってよいと考えています。
アクティブファンドの場合は違います。まずコストの考え方がインデックスファンドとは全く違います。
インデックスファンドの場合は、インデックス（指数）を下回ってもうわまわってもいけない、完全連動を目指す投資信託ですので、コストは単純に運用成績を下げるだけです。ただアクティブファンドは運用会社の腕如何でインデックスを大きく上回ることもあるので、数値としてコストが高いか低いかではなく、コストが運用成績に見合うか、コスト以上の付加価値があるかが判断基準となります。仮に世界株式のインデックスリターンが平均年率６％とします。ある世界株式アクティブファンドの年率のコストが２％とすると、このアクティブファンドの年平均のリターンが平均年率８％以上出て入れば、コストを負担する価値があるということになります。（実際にはギリギリ上回るでは困るので、このケースであれば平均年率１０％以上はほしいところです。）

ではどうすれば、コスト以上の付加価値のあるアクティブファンドを選ぶことができるのでしょうか？
この原動力は運用会社の「運用哲学」です。運用哲学というのは、運用会社が考える、インデックスリターンを上回るための銘柄選定の考え方のことです。
アクティブファンドはインデックスを構成している銘柄をスクリーニングし、銘柄（企業）ごとに調査していきます。その中から、市場が過剰評価していると思われる銘柄を外し、逆に市場が本来の価値を見落としていると思われる銘柄に積極的に投資していきます。
この際の銘柄選びの基準となるのが運用哲学です。例えば、各企業がどれだけほかの企業がマネできない技術や流通網を持っているか、つまり高い参入障壁を持つかどうかを選定基準にしている運用会社もあります。消費者からすれば、その会社でなくてはならない理由があるということですから、そういった企業の売り上げは受け域でも下がりづらく、利益も集中します。企業の株式の価値の源泉は企業の稼ぎ出す利益ですから、利益が伸びれば、株価は必ず上がります。
これは一例ですが、各運用会社ごとに運用哲学があります。その運用哲学に賛同できるか、ずっと支持し続けたいかでアクティブファンドは選ぶべきです。もちろん過去のパフォーマンスが実績としてコスト以上のリターンを稼ぎ出していることが大前提です。

運用哲学は大切ですが、すでに実績が出ていることは大前提です。アクティブファンドの目利きには特別なスキルが必要ですから、せめて実績という担保はほしいものです。投資の世界では新しいものより「昔からずっといいものが、やっぱりいい」のが原則です。
「新設のファンドですので、早く投資した方が値上がりしてから買うより有利ですよ」という言葉に乗ってはいけません。必ず実績のあるもの、そしてその実績のデータの取れる期間ができるだけ長いものを選びましょう。昔からのベストセラーが、今後最もベストセラーであり続ける可能性が高いのです。